Полиграфические услуги - UPM приобретает компании по производству бумаги

Корпорация UPM-Kymmene заключила соглашение по приобретению Myllykoski Corporation и Rhein Papier GmbH (Myllykoski). Приблизительная стоимость приобретаемого бизнеса составляет 900 миллионов Евро.

Myllykoski Corporation и Rhein Papier GmbH включают в себя семь заводов по производству полиграфической бумаги в Германии, Финляндии и США. Общий объем годового производства бумаги составляет 2,8 миллионов тонн. Кроме этого, Myllykoski Corporation владеет 0,8% финской энергетической компании Pohjolan Voima Oy, что, по оценкам, составляет 70 миллионов Евро. В результате сделки активы на балансе корпорации UPM увеличатся примерно на 1,6 миллиардов Евро.

Сделка финансируется посредством прямого выпуска 5 миллионов акций UPM, текущая рыночная стоимость которых составляет приблизительно 60 миллионов Евро, а также за счет долгосрочного кредитования на сумму 800 миллионов Евро. Сделка заключается на обычных условиях, в том числе, среди прочего, требуется одобрение регулирующих органов. Myllykoski будет продолжать самостоятельную операционную деятельность до завершения сделки (ориентировочно, в течение второго квартала 2011 года). По оценкам, благодаря данной сделке будет получен годовой синергетический эффект на сумму свыше 100 миллионов Евро, в основном, начиная с 2012 года и далее. Синергетический эффект будет достигаться, преимущественно, за счет рационализации производства, логистики и закупок, а также за счет снижения дублирующих видов деятельности. Связанная с процессом реструктуризация и инвестиционная стоимость совместных операций составит примерно 100-150 миллионов Евро. По оценкам, данная сделка окажет незамедлительное позитивное влияние на движение денежных средств UPM, начиная со второго полугодия 2011 года, а также на доходы по акциям в 2012 году. После завершения сделки коэффициент доли заемных средств UPM, по оценкам, поднимется на 8 процентных пунктов. К концу сентября 2010 года этот коэффициент составлял 51%. По результатам сделки UPM получит разовый доход около 300 миллионов Евро.

Президент и исполнительный директор Юсси Песонен говорит, что задача UPM - улучшение конкурентоспособности по издержкам и повышение доходности европейских операций в сфере производства бумаги: «Благодаря данной сделке мы создаем условия, необходимые для улучшения потока денежных средств и среднесрочной доходности UPM». Также Песонен подчеркивает сложные текущие условия для печатного бизнеса: «Электронные средства массовой информации создают все более сложные условия для печатного бизнеса. Печатный бизнес должен быть в состоянии реагировать на эти изменения не только хорошим содержанием, но и высокими показателями конкурентоспособности затрат. UPM верит в потенциал полиграфической отрасли. Наша цель - быть конкурентоспособным игроком, который может оправдать ожидания клиентов. Myllykoski, несомненно, является одним из ведущих поставщиков полиграфических бумаг. Компания достаточно смело воспользовалась преимуществами новых бизнес концепций и технологий. Мы считаем специалистов Myllykoski профессионалами своего дела, которые в своей деятельности ориентируются на клиентов. Такое отношение и ноу-хау прекрасно подходят для UPM».

Доходность отрасли полиграфических бумаг за последние десять лет была на достаточно низком уровне. Рост спроса сдвигается в сторону неевропейских рынков, европейская промышленность уже не является эффективной. «Объединение усилий и рационализация производства нужны для будущего всей европейской отрасли. Это означает и закрытие убыточных предприятий, и инвестиции с целью повышения конкурентоспособности по издержкам», - отмечает Песонен. «Бумага является одним из профильных бизнесов UPM, и наша цель - несомненное лидерство по издержкам, а также рост в Китае и на других растущих рынках. Однако в наших интересах также продолжать сбалансированное развитие различных бизнесов внутри UPM. В результате консолидации европейского бумажного бизнеса у нас появятся лучшие финансовые ресурсы для реализации планов роста в других бизнесах», - продолжает Юсси Песонен.

Myllykoski - международный семейный бизнес по производству бумаги. Компания является одним из крупнейших производителей полиграфической бумаги в мире. Продукция компании - мелованная и немелованная полиграфическая бумага, в том числе и газетная.
Myllykoski и Rhein Papier совместно руководят работой семи заводов с годовым объемом производства 2,8 миллионов тонн. Заводы расположены в Albbruck, Ettringen, Hurth и Plattling (два завода) в Германии, в Anjalankoski в Финляндии, а также в Madison (США). В компании Myllykoski работает приблизительно 2 600 человек, из них 1 900 - в Германии.